เรื่อง : วัทธิกร กิจจาวิจิตร AFPT™ Wealth Manager ธนาคารทิสโก้
การระบาดของโคโรนาไวรัสทำให้เศรษฐกิจโลกเข้าสู่สภาวะถดถอยมากที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 ซึ่งพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาดังกล่าวมีมูลค่าลดลงอย่างรวดเร็ว ไม่ว่าการลงทุนนั้นจะอยู่ในรูปแบบหุ้น ตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำ หรือแม้แต่พอร์ตการลงทุนที่กระจายการลงทุนในหลายประเทศทั่วโลกแล้วก็ตาม ทำให้เกิดข้อสงสัยว่า “อย่าใส่ไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว” ยังสามารถใช้ได้หรือไม่ในสภาวะตลาดที่ผันผวนเช่นนี้ คำตอบที่น่าจะเป็นไปได้ที่สุดคือ ทฤษฎีเดิมยังถูกต้องเสมอ แต่ต้องถูกนำมาประยุกต์ให้เข้ากับสถานการณ์ปัจจุบัน การใส่ไข่ไว้ในตะกร้าหลายใบยังช่วยกระจายความเสี่ยงได้ แต่ตะกร้าที่นักลงทุนเลือกนั้นต้องมั่นใจว่าจะสามารถนำพาไข่ที่เปรียบเสมือนความมั่งคั่งของนักลงทุนให้อยู่รอดปลอดภัยและสามารถเติบโตสร้างความมั่งคั่งได้ในอนาคต ตะกร้าใบหนึ่งที่อยากจะแนะนำให้นักลงทุนรู้จักคือ ตะกร้าการลงทุนแบบ Megatrends Allocation ที่จะช่วยเสริมสร้างความมั่งคั่งให้กับนักลงทุนมากกว่าตะกร้าใบเก่าที่เน้นการจัดพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม (Traditional Asset Allocation)
Megatrends คือพลังที่จะเปลี่ยนแปลงโลก ซึ่งไม่มีใครสามารถหลีกหนีหรือต้านทานได้ พลังนี้สามารถเปลี่ยนแปลงสภาพเศรษฐกิจ วิถีชีวิต และสังคม แก่นแท้ของการลงทุนแบบ Megatrends คือการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในระยะยาว ซึ่งเป็นอิสระต่อวงจรเศรษฐกิจ ไม่ว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวหรือหดตัว บริษัทเหล่านี้ล้วนแล้วแต่มีการเติบโตและยังสามารถทำกำไร ดังจะเห็นได้จากผลประกอบการของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Amazon, Apple, Netflix และ Tesla ไปจนถึงกลุ่มเทคโนโลยีการแพทย์และวัคซีนอย่าง Dexcom, Teladoc และ Novocure ต่างขยายตัวได้ดีท่ามกลางการประกาศตัวเลข GDP ของอเมริกาที่หดตัวมากที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 นอกจากผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้จะไม่ได้ลดลง หลายบริษัทยังสามารถสร้างยอดขายและกำไรสุทธิมากขึ้นจากการระบาดของโคโรนาไวรัส เช่น กลุ่มบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับ E-commerce และ Cloud เนื่องจากวิถีชีวิตของผู้คนได้ปรับเข้าสู่โลกออนไลน์ ทำให้เราเรียกกลุ่มธุรกิจที่ได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเหล่านี้ว่า กลุ่มธุรกิจที่ได้ประโยชน์จาก Megatrends ซึ่งให้ผลตอบแทนที่ดีทั้งในเศรษฐกิจขาขึ้นและในสภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ผู้เขียนจะพาไปดูผลตอบแทนของกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรม Megatrends ซึ่งประกอบด้วยกลุ่มเทคโนโลยี และ Healthcare ที่ธนาคารทิสโก้คัดสรรมาว่ามีความแข็งแกร่งในทุกสภาวะเศรษฐกิจนั้นมีผลตอบแทนเป็นเช่นไร จากต้นปีที่ผ่านมา (อ้างอิงข้อมูลวันที่ 14 ส.ค. 2563)
1.Credit Suisse Global Digital Health ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีการแพทย์ ให้ผลตอบแทน 37.73%
2.Polar Capital Biotechnology Fund ลงทุนให้กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ ให้ผลตอบแทน 15.69%
3.Global X Cloud Computing ETF ลงทุนในกลุ่มธุรกิจ Cloud ให้ผลตอบแทน 38.5%
4.Credit Suisse Edutainment ลงทุนในกลุ่มธุรกิจการศึกษาออนไลน์ ให้ผลตอบแทน 13.83%
5.Amplify Online Retail ETF ลงทุนในกลุ่มธุรกิจ E-commerce ให้ผลตอบแทน 75.34%
จะเห็นได้ว่าหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรม Megatrends ล้วนแล้วแต่ให้ผลตอบแทนดีกว่าการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น ผลตอบแทนของดัชนี S&P500 ให้ผลตอบแทนจากต้นปีเพียง 1% ดัชนี STOXX600 ของยูโรโซนให้ผลตอบแทน -13% และ SET Index ให้ผลตอบแทน -16% จะเห็นว่าการระบาดของโคโรนาไวรัสได้พิสูจน์แล้วว่าในสภาวะที่เกิดวิกฤติ การจัดพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมที่เน้นกระจายการลงทุนในระดับประเทศที่ประกอบไปด้วยตราสารหนี้ + หุ้นไทย + กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ โดยส่วนใหญ่ยังให้ผลตอบแทนติดลบหากนับจากต้นปี และถึงแม้ในช่วงที่ราคาสินทรัพย์ต่างๆ ที่เคยปรับตัวลดลงก่อนหน้าเริ่มฟื้นตัวขึ้น การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม Megatrends กลับปรับตัวขึ้นได้ดีกว่า ทำให้การจัดพอร์ตลงทุนโดยใช้วิธี Megatrends Allocation นั้นให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการจัดพอร์ตแบบดั้งเดิม
การจัดพอร์ตการลงทุนแบบ Megatrends จะต้องทำการวิเคราะห์แบบองค์รวมในทุกมิติ (Holistic Approach) เน้นการคัดเลือกหุ้นรายบริษัทที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มใหญ่ ซึ่งการลงทุนในอุตสาหกรรม Megatrends ควรจะมองการลงทุนในภาพระยะยาว ทั้งนี้ ความผันผวนของตลาดในระยะสั้นเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ สิ่งที่ทำได้ในช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลงจากข่าวร้าย คือการสะสมหุ้น Megatrends เข้าพอร์ตการลงทุน เพราะนักลงทุนสามารถใช้หุ้นกลุ่มนี้ในการสร้าง Portfolio แทนรูปแบบการลงทุนในหุ้นแบบเดิมๆ ที่เน้นการวิเคราะห์สภาพเศรษฐกิจ วิเคราะห์อุตสาหกรรม วิเคราะห์นโยบายภาครัฐ แต่กลับให้ผลตอบแทนน้อยกว่า ทำให้หากมองดูภาพในระยะยาวแล้วความมั่งคั่งของพอร์ตการลงทุนในหุ้น Megatrend Stocks จะสูงกว่าการจัดพอร์ตแบบดั้งเดิมอย่างแน่นอน
"แบบดั้งเดิม" - Google News
September 01, 2020 at 09:52AM
https://ift.tt/2YSEJxw
Megatrends Stocks - ทางเลือกปรับพอร์ตลงทุน - Businesstoday
"แบบดั้งเดิม" - Google News
https://ift.tt/36f79nS
Bagikan Berita Ini
0 Response to "Megatrends Stocks - ทางเลือกปรับพอร์ตลงทุน - Businesstoday"
Post a Comment